《国人养老准备报告》摘要：养老意识和行动尚显不足

近年来，我国建设多层次养老保障体系的步伐加速。2018年，养老金第三支柱个人养老金启动试点，公募基金纳入个人养老账户投资范围，证监会推出了养老目标基金。行业协会、研究机构、金融机构陆续开展了我国个人养老金准备情况和个人养老金计划参与意愿的调查，普遍显示调查对象缺乏养老准备意识和养老金投资意识。协会会同调查报告的撰写机构，在协会刊物《声音》转载调查结果，以供社会各界了解中国养老金第三支柱的发展需求，为政策制定、业务落地、参与人服务提供参考，提高措施的针对性和有效性。本期介绍的是腾讯金融科技智库联合清华大学老龄社会研究中心、清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心撰写的《国人养老准备报告》。三家机构启动了“国人养老准备调研项目”，调研范围覆盖除香港、澳门、台湾以外的全部31个省、市、自治区，项目的主要研究成果凝结成该报告。报告聚焦养老金融核心问题，涵盖养老财务准备方面的意识和行动、国民的基本金融素养、对养老金融产品和服务的需求及风险偏好等内容。现将报告中主要成果整理成文，供参考。

本次调研通过互联网平台实施问卷调查与数据收集，调研范围覆盖了除香港、澳门、台湾以外的全部31个省、市、自治区，受访者各个年龄段分布较均匀、地域分布较均衡，涵盖不同学历、不同性别、不同工作状态的人群，主要研究成果形成本报告。本报告聚焦养老金融核心问题，涵盖养老财务准备方面的意识和行动、国民的基本金融素养、对养老金融产品和服务的需求及风险偏好等内容。

一、养老准备责任重大、愿景美好，但意识和行动尚显不足

（一）48％的受访者认为个人应对自身养老准备负责

为了解我国居民对自己是否应在退休后的收入上承担责任，在问卷中请受访者对“个人有责任保证自己的退休收入”这一观点的赞同度打分，5分为完全赞同，1分为完全不赞同。结果发现，被调查者的平均分数为3.8分，约48％的被调查者表示非常赞同，仅有11％的调查者表示完全不赞同。其中，女性被调查者的平均分数为3.9分，略高于男性。

从年龄分布来看，被调查者越接近退休年龄，越重视自身的养老责任；而年轻受访者的责任意识普遍较低，直到步入中年后，才逐渐认识到自身责任的重要性。出现这一现象，一方面可能是因为年轻人尚未完全认清未来要面对的养老形势；另一方面是随着消费升级，年轻人更注重眼前消费而轻视储蓄，更关注当前生活而轻视养老准备。

（二）近九成受访者未有退休规划，近七成受访者尚未开始进行财务准备

如果将退休规划的完善度按1-5分打分（5为很完善，1为很不完善），受访者的平均分值仅为1.8分，且约50％的受访者承认自己的退休规划很不完善。问卷题目“您是否规划过自己退休后的生活？”的调研结果，也进一步证明了上述退休规划不完善的判断。只有9％的受访者表示已经有了规划，69％的受访者想过但还没有具体规划，高达22％的受访者表示从未想过要作退休规划。随着年龄增长，受访者退休规划的完善度也随之提高，但提高的幅度缓慢。即使到了45-55岁，仍有近85％的受访者尚未进行过具体规划，这充分暴露出中国居民退休准备在自身层面存在的不足。

退休规划的核心是财务规划，即为保证将来有一个自立、舒适的退休生活，从现在起就要开始实施的财务方案。调查结果表明，受访者对退休财务准备充足度的评分仅为2.1分，约38％的受访者认为自己的财务准备很不充足，仅有约13％的受访者认为自己的财务准备很充足或较为充足。

根据问卷中“您是否已经开始为养老进行财务准备”一问的结果，平均来看，已开始着手为退休进行财务准备的受访者比例为31％，尚未开始进行财务准备的受访者比例则高达69％。年龄越大的受访者中已经开始为养老进行财务准备的比例越高。

如果按照受教育程度分类，我们发现，具有更高学历的人群会具有更高的养老准备意识和更积极的养老财务准备。初中及以下学历与高中或同等学历受访者中表示已经开始为养老进行财务准备的比例分别仅为23％和27％，显著低于其他人群。

在财务准备问题上，女性显现出更为积极的态度。女性受访者中有34％已经开始为养老进行财务准备，而男性仅为28％。

（三）近一半已退休受访者对养老生活不满意，受访者最为担心的是健康问题

根据已退休者对养老生活评价的调查结果，接近一半的已退休受访者对自己的养老生活并不满意，约30％的已退休受访者认为目前的养老生活和先前的预期完全不符。出现这种结果的一个重要原因是个人对养老生活准备不足，缺少忧患意识，导致退休后的现实与退休前的预期出现较大偏差。

受访者对未来养老生活最为担心的问题主要集中在健康方面，他们最担心的问题是“无力支付医疗费用”，占到受访者的63％，其次是“急性病未能及时发现并治疗”，占39％。受访者心目中认为决定养老生活品质的最重要因素是医疗服务、居住设施和自然环境这三个方面。

此外，退休后收入的多少直接关系到财务准备的充分度。对受访者有关期望退休后收入替代率的意愿进行了统计，结果显示，有30％左右的受访者期望退休后的收入替代率在50％至75％之间，另有30％左右的受访者期望退休后的收入替代率在75％至100％之间。注意到当前我国社会基本养老保险的养老金平均收入替代率尚不足50％，因此对大部分人来说，仅依靠社会基本养老保险的养老金难以达到预期的退休收入水平。

来源: 金融界